，一批怪物出現，在試圖經卡蘭拉斯山腳橫跨迷霧山脈卻失敗后，遠征隊改道至摩瑞亞礦坑，在這一橋段之前，籍由金靂的發現其亡兄的陵墓為線，電影進入了戰斗戲的小高潮，皮平觸翻銹桶掀起的戰斗場景幕幕扣人心弦，使人目不暇接，在經歷了重重磨難之后，護戒隊終于抵達了莫利亞的第二象征--卡薩杜姆之橋，炎魔在后緊追不舍，而甘道夫則必須留下來決一死戰，影片也在這一段走入了史詩所能體現的終極精神：英雄主義、悲壯和犧牲，不少觀眾為之感動，影片在這里陷入第一部的最低潮，音樂也隨之轉入女聲的低吟，沒有了甘道夫的指引，魔戒遠征小隊的前途一片茫然，眾人心中最后的希望似乎也煙消云散，而驚魂甫定的心則重回恐懼與絕望。
    影片對甘道夫的逝去渲染得非常到位，各個種族不同，性格迥異的人物也在此處體現出完全不同的一面來，佛羅多是九人中最脆弱的一個，卻是故事的主角，在獨居悠閑的山村生活享受田園風光之時，卻不得不接受命運的安排，踏上不知歸途的兇險之路，他內心中唯一的精神導師甘道夫此時死去，對他的傷害可想而知。
    憨厚樸實的山姆掩面而泣，他的身旁，不經世事的梅里與皮平早已哭倒在地；金靂剛剛借著殊死的戰斗從兄弟身亡的悲傷中解脫出來，卻再度陷入戰友離逝的巨大痛苦，怒目圓睜，雙眼充滿不解與彷徨；真性情的波羅莫無法釋懷心中的傷感，只能用力的抓住金靂，用勉勵他人的方式重喚胸中的勇氣；勒茍拉斯是唯一的精靈，精靈的天性之悲使他最為憂傷與彷徨，茫然四顧間，似乎失魂落魄。
    只有阿拉貢一人沒有哀傷，拭劍整裝，不顧波羅莫的阻攔，拉起隊友，準備重新上路，此時此刻，波羅莫的“讓他們靜靜的自己待一會兒吧”恐怕是許多影迷的心聲，但阿拉貢用堅定的語氣消釋了前一種感性的設想，將護戒隊拉回到危機四伏，道路崎嶇的現實中來。
    現場讀過原著的觀眾都知道，阿拉貢是所有人中與甘道夫結識最早的，也是感情最深的摯友，甘道夫不幸罹難，他心中的痛苦不亞于任何人，然而導演杰克在此處重點需要表達的則是伊倫迪爾的后裔在這種危難之時的大智大勇，將苦難深藏于內心之中而引領眾人的魄力，阿拉貢的人皇氣質頓顯，他的成熟昭然若揭，并且已經預示著這位英勇的戰士將在未來的征途中有更加出色的表現，可以說是為王者歸來作鋪墊。
    護戒隊終于逃出摩瑞亞，但失去甘道夫讓他們前途未卜，余下的隊員進入了黃金森林羅斯洛立安避難，羅斯洛立安的精靈女王凱蘭崔爾贈予了他們補給和禮物，李奧納多客串的哈爾達將軍在這里出現，一身精靈裝束，帥氣無比的李奧納多出現，令人眼前一亮，不過在精靈裝扮上，他的外形優勢明顯
    不如奧蘭多布魯姆了，而凱特.布蘭切特扮演的凱爾崔蘭女王也是驚艷的。
    魔戒等同權力，誰掌握了它誰就掌握了生殺大權，就擁有了主宰世紀的權力，它讓欲求者沉淪，讓攜帶者備受折磨，黑暗那頭，是它的狂笑，幾次當佛羅多冒險戴上魔戒，熊熊火焰中無盡的黑洞，是索倫之眼，是夢魘般的未來，佛羅多叔父比爾博與戒指重逢時突然間受到蠱惑、面目猙獰，讓佛羅多看見自己可能的未來；而力量強大者更難通過考驗，甘道夫對伸手摸一下戒指都噤若寒蟬、精靈女王一瞬間的兇惡張狂，在這里擁有預知能力的精靈女王考驗了眾人，并讓他們知道沒有毀掉至尊魔戒的可怕后果。